Come valutare un investimento?

Cominciamo col comprendere che investire significa scegliere e nella scelta è insito il fattore rischio, poiché la decisione è relativa ad un lasso temporale normalmente ampio. Questo comporta che devi avere ben chiara la distinzione tra speranza, previsione e pianificazione: la prima riguarda l’attesa per un futuro migliore. La seconda si limita alla semplice raccolta di informazioni sul futuro. La terza considera una serie di attività da svolgere nel divenire.

Partendo da questa semplice premessa, annoveriamo una serie importante di questioni aperte che riassumo nel mio decalogo dei fattori cruciali per l’investitore accorto:

1. quantifica il denaro personale di cui ti puoi privare, ma anche che vuoi destinare a specifici fini per un lasso di tempo piuttosto lungo;
2. considera la personale capacità di ottenere credito e stima il denaro da chiedere in prestito e il suo costo effettivo;
3. definisci la durata del piano di rimborso di tali somme, congrua con le tue effettive possibilità;
4. stima che tipo di redditività produrrà l’investimento, compresi i costi che si aggiungeranno strada facendo;
5. rifletti sull’impatto organizzativo, sui condizionamenti umani, sul cambiamento della struttura finanziaria aziendale e su ogni altro fattore di rilievo che l’investimento produrrà;
6. calcola i flussi finanziari che annualmente potrebbero rientrare grazie all’investimento fatto;
7. somma tra loro i tempi necessari e attesi per recuperare l’intero investimento;
8. verifica l’opportunità dell’investimento sulla base della rischiosità complessiva e sull’impiego alternativo del capitale necessario;
9. pensa anche alla facilità di disinvestimento futuro, come strategia di fuoriuscita dal mercato;
10. decidi se ne vale la pena, anche sulla base del tuo livello di determinazione, nonché di propensione al rischio e del ritorno in termini di soddisfazione personale.

Hai provato a fare una rappresentazione del tuo bilancio dopo l’investimento? Come si modificherà la redditività complessiva? Avrai la liquidità necessaria per far fronte ai debiti correnti (fornitori, scoperti bancari,…)?

Il 5-6-7 maggio, a Bologna, vi aspetto allo Stand di ASFI (Pad. 26), e sarò lieto di rispondere a queste ed altre vostre domande.